【漫画】第1話「外貨預金は損をする!FXのほうがお得な理由」

中野貴利人
監修中野貴利人
株式会社ネットピコ 代表取締役

「金利が6%も!?」

頭のいい弟くんに相談事があるんだけど 外貨預金をしたくてさ あっ‥‥ いいかバカ兄貴 外貨預金は‥‥ 買った瞬間に損する投資だ

「手数料高っ‥‥」

銀行の為替レートを見てみろよ 0.5円も差があるだろ この場合‥‥ 買って売るだけ5,000円の損! 米ドルやユーロも買いと売りで金額が違う 外貨預金の手数料って無料じゃないの?

「円高になると損!」

さらに‥‥外貨預金は円高で価値が減っていく これを為替差損と呼び 毎日の値動きそのものがリスクになる 1年後に円安になるってなぜ決まっているんだ? ①手数料が高すぎる ②円高になると損する それ以外にも‥‥

「外貨預金の代わりに」

理解した!でも外貨に投資してみたい‥‥ ‥‥FX? FXとは外貨を交換する仕組みのこと ‥‥面倒だからあとは自分で調べろ
  1. 日本人に外貨資産が最適な理由
  2. 外貨預金とFX取引の違い
  3. FXは手数料と公平さで有利

日本人に外貨資産が最適な理由

日本人の金融資産は現金・預金の割合が52%※1もあり、外貨資産の割合は3%しかありません。一方、米国人の金融資産は現金・預金の割合が15%、外貨資産の割合は13%に達します。

欧米や諸外国と比較しても、日本人は投資に消極であり、外貨資産にいたっては世間的な認知度も低いです。

しかし、テレビや新聞では毎日、米ドル/円の為替レートを報じています。これは日本経済や株価が為替によって大きく浮き沈みし、私たちの生活へも直接影響するからです。

わかりやすい例では天ぷらそばの食材がありますが、国産の割合※2は「そばが27%、エビが4%、小麦粉(ころも)が11%、大豆(しょうゆ・天ぷら油)が7%」のみです。

食料だけではなく、燃料から材料までも輸入品に頼っているため、円安になると価格が上昇してしまい、企業の利益は減って、個人は買い控えが起きます。実際に2013~2015年の円安局面では購買力が4%も減りしました。

さらに輸入品を取引する通貨はほとんどが外貨であり、日本円で決済される比率は2015年1~6月時点でわずか23%です。各国の外貨準備高の割合も2015年3月時点で米ドルが64%に対して、日本円は4%しかありません。

このように世界経済は外貨を中心に動いています。これに対して、外貨を保有していない私たちの資産は、日本円が下落するたびに価値も目減りしてしまいます。つまり、為替や物価の変動に無防備な状態です。

その点、国内の大口投資家や機関投資家は全資産の30~50%を外貨資産で構成しています。私たちも経済成長が見込める諸外国や新興国に投資して、収益機会を広げ、日本経済に対してのリスクヘッジすることが望ましいです。

兄
日本経済は為替レートに影響されやすいのか。
弟
だから外貨を持って、リスク分散するんだ。

※1 日本銀行「2016年第3四半期 資金循環統計」
※2 農林水産省「2015年 食料需給表」

外貨預金とFX取引の違い

外貨預金とFX取引の違い

外貨資産では「銀行で外貨を購入できる外貨預金」と「ネットで外貨を売買できるFX」がメジャーです。外貨預金とは銀行の預金を日本円から米ドルなどに交換する仕組みで、積み立てもできて、シニア層に支持されています。

FXとは両替所で日本円を外貨に取り換えるように売買します。予想通りに円高や円安に動くことで利益になる金融商品です。スマホで24時間取引できるなど外貨預金よりもスマートで、特に20~40代に人気があります。

世間的には「外貨預金は銀行だから安心」や「FXは破産するほどリスクがある」というイメージです。しかし、それらは間違った認識です。なぜなら外貨預金とFXは対象となる金融商品が同じ外貨で、リスクは変わりません。

むしろ、外貨預金は銀行員という人件費を介している分、手数料が割高というデメリットがあります。外貨を100万円分取引した場合、手数料は外貨預金が2,000~1万円ですが、FXは30~200円で済んでしまいます。

また、中途解約や税率といった多くの違いがあるため、外貨預金とFX、さらに一般的な株と特徴を比較してみました。FXのコストの安さや必要資金の少なさなど、全体的にスマートに取引できることに注目です。

項目 外貨預金 FX
金融機関 銀行
信用金庫
FX会社
証券会社
証券会社
銀行
売買時期 期間固定 本人次第 本人次第
取引時間 9~15時 24時間 9~15時
商品種別 定期預金
普通預金
証拠金取引 現物取引
信用取引
売買方法 買い 買い
売り
買い
売り
種類 1~6通貨ペア 数十通貨ペア 4,000銘柄以上
コスト 1ドル=0.2~1円 1ドル=0.3~2銭 0.05~0.1%
必要資金 100% 4~100% 33~100%
最低取引金額 10万円程度 数千円程度 数万円程度
収益方法 為替差益
利息
為替差益
スワップ金利
売買差益
配当金
為替差益 円安 円安
円高
金利差益 固定型 変動型
リスク 為替変動
金利変動
流動性
為替変動
金利変動
流動性
価格変動
流動性
上場廃止
換金時期 満期日 本人次第 本人次第
税率 累進課税5~45% 一律20% 一律20%
中途解約 ×
預金保護 なし 信託保全 信託保全

外貨預金とFXを比べてみると、取引時間や売買方法、必要資金などあらゆる項目でFXが有利です。それにも関わらず、今でも銀行で外貨預金を販売できる理由は、ネットを使わない主にシニア層の需要が支えられています。

FXは手数料と公平さで有利

外貨預金のデメリットは手数料

銀行というビジネスは0.01%以下の超低金利でお金を預かり、1~10%以上の高金利でお金を貸し出すことです。預金額が1,000万円を超える人には投資も進めてきますが、それらも手数料と制約がのしかかります。

銀行の外貨預金も同じで「取引は営業時間のみ、通貨ペアが少ない、レバレッジは使えない、スワップ金利が毎日貰えない、円高時は不利になる、換金は原則満期日、税率は優遇されない」などの不満が残ります。

特に外貨預金ではスワップ金利が一部しか貰えないことは不利です。日本は超低金利ですので、高金利国の通貨を買うと金利差が生じ、持っているだけで利息が増えます。

しかし、銀行の外貨預金では、銀行が「手数料」という名目でかなりの額を金利差から徴収してしまいます。例えば、金利0.1%の日本円で、金利1.5%の豪ドルを買ったとき、本来「1.5-0.1=1.4%」分の金利が発生するにも関わらず、銀行では0.5%程度の金利しか貰えません。

2017年7月時点の外貨預金の金利は、三井住友銀行では0.5%、大手ネット銀行であるソニー銀行でも1.01%、最大でも1.04%が限界でした。

日本の金融機関は人件費が世界的にも高いため、取り扱っている金融商品の手数料も高いです。一方、ネット上で完結するためにFXのほうがコスト面でかなり有利になります。

また、銀行には安全なイメージがありますが、外貨預金は元本保証ではないですし、円高になると損をします。それに銀行が破綻したときに発動するペイオフの対象にも、外貨預金は含まれていません。

外貨預金がFXに勝るメリットはないです。そもそもFXで外貨資産を運用する人が増えた要因は、このようなメリットが世間的に広まったためです。

株のデメリットはアンフェア

株は値上がりすることで、株を買った人と発行元の会社に利益をもたらします。さらに配当金や株主優待も貰えます。誰も損をしない素敵な仕組みですが、逆に値下がりすれば、双方が損失を被り、最悪価値が0円になります。

しかも、株はアンフェアです。プロはいち早く情報を取得して、銘柄を選び抜き、株価を見極めるスキルがあるため、副業レベルでは勝てません。さらに大量の資金を投入して、株価を動かすこともできてしまいます。

その点、FXは世界中で数兆円規模で取引しているため、投資ファンドなどが故意に価格を操作できません。政府の方針や要人の発言でトレンドは変わりますが、一個人ではコントロールできない公平な世界です。

もちろん、FXも投資であるためにもデメリットはあります。元本保証ではないですし、為替レートの予想がはずれると損をします。そのため、為替レートを動きを予測できるように知識を得て、経験を積まないといけません。

ただ、これらのデメリットは株を含めた多くの投資で同じです。その分、FXは外貨預金や株式投資よりも「手数料が格安、少ない資金で取引できる、金利差が貰える」など、直接的な利益に還元されるメリットが有利です。

売買内容でも「24時間リアルタイムに売買できる、通貨ペアが少ないために迷いにくい、売りから入ることもできる」に加え、口座維持費や解約制限などもないために、長期間保持できる点でも勝っています。

また、投資のルールは米国が独断で決定しており、日本の金融機関はそれらを真似するだけでした。しかし、FXは日本人が考案して、日本人が法整備をし、日本人が最も利用している、日本人に適した資産運用でもあります。

兄
外貨預金はなしだな。
弟
株は情報分析ができるならありだ。
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公開日公開日 2016.06.10
更新日更新日 2018.08.16

著作・制作など

中野貴利人
中野貴利人
監修・原作・執筆・編集
株式会社ネットピコ代表取締役。著書にど素人でも稼げるネット副業の本など。過去の取材はメディア掲載履歴で紹介。
コダイラショウヘイ
コダイラショウヘイ
作画
東京都小平市出身の漫画家兼イラストレーター。4コマから似顔絵まで、笑えるモノを描きまくってます。